Call Put Option Handel

Alternativ för samtal och valmöjligheter Sätta och ringalternativ: En introduktion Lär dig vilka samtal som är, vad en uppsättning är och hur man tjänar pengar med optionshandel. Det är lätt, om du förstår grunderna. Denna introduktion till samtal och satser är skrivet av en erfaren näringsidkare och är full av tips som hjälper dig att tjäna pengar för handel. Den är full av exempel som visar faktiska handelsvinster (och några förluster) från handel. Samtalsalternativ och säljoptionshandel är enklare och kan vara lönsammare än de flesta tror. Om du aldrig har handlat dem tidigare, är den här hemsidan designad för dig. Alternativhandel är inte bara lätt att lära sig, men handelsalternativ bör vara en del av varje investerares strategi. Denna introduktion till satser och samtal ger alla definitioner, förklaringar, exempel och riktiga handelstips som behövs för att hjälpa nybörjare att lära sig att handla dem framgångsrikt. Om du fortsätter läsa lär du dig de grundläggande strategierna för att maximera dina vinster och minimera dig förluster. Långsamtal Exempel Trading Put - och köpoptioner är ett utmärkt sätt att låsa in vinster, maximera vinster på korta termer aktierörelser, minska den totala portföljrisken och ge ytterligare inkomstströmmar. Bäst av allt kan handel med dem vara lönsamma på tjurmarknader, björnmarknader och sido marknader. Om du handlar aktier men du använder inte skyddande satser. Köper ett samtal. eller om du aldrig har sålt ett täckt samtalsalternativ. Då gör du inte så mycket pengar som möjligt, och du saknar några snabba vinster. Den senaste volatiliteten på aktiemarknaden har gett ovanligt lönsamma möjligheter. Medan börshandlare generellt inte tycker om volatilitet, väljer alternativhandlare volatilitet eftersom det är lättare att göra lönsamma affärer när marknaderna rör sig upp och ner varje dag. När den genomsnittliga investeraren har nått en handelsnivå för handelsnivån, bör han börja lära sig om sätta och ringa alternativ och hur man handlar dem. Då, när han förstår grunderna och hur man handlar dem framgångsrikt, bör han genomföra dem i sin vanliga handels - och portföljförvaltningsstrategi och se hans vinst ökar. Början och köpoptionshandlaren finner emellertid ofta det svårt att övergå från handelslager till handelsalternativ eftersom det finns en del nya terminologier och det kräver ett lite annorlunda sätt att tänka på prisrörelser. Men att handla dem är lättare än du kanske tror - förutsatt att du börjar med att lära dig grunderna. Denna webbplats är för exakt det: lär dig grunderna. Enhver framgångsrik näringsidkare bör genomföra en strategi som omfattar både aktier och optioner. Varför är sätta och köpoptioner viktiga Handla dem är viktiga eftersom de tillåter dig att tjäna mer pengar än att handla bara aktier Det finns en tid för handelslagret och det finns en tid för handelsalternativ. Men mestadels bör du handla alla tre Fortsätt läsa igenom den här webbplatsen för att lära dig de 10 saker du behöver veta innan du börjar handla. Förstå handel med köp och köpoptioner är enkelt om du lägger lite tid på att läsa följande sidor som på ett mycket tydligt och kortfattat sätt beskriver de viktiga definitioner och begrepp du måste lära dig. Den här webbplatsen innehåller många exempel och mina personliga tips. Som en erfaren aktieinvestor, alternativhandlare och en livslång utbildare skapade jag den här webbplatsen för att presentera och förklara min handelskunskap till den genomsnittliga investeraren. Om du inte har den grundläggande förståelsen för alternativhandel kan det också vara mycket dyrt. På grund av ett alternativs korta livslängd kan vinster och förluster snabbt öka. Den typiska aktieinvesteraren som börjar handelsoptioner brukar inte ha en bra förståelse för krafterna på jobbet, de förlorar pengar på sina första handlar och sedan kastar de sina händer upp i luften och säger att det är för förvirrande - aldrig mer. Fortsätt läsa så det här händer inte för dig. Långt exempel. Det är som allt annat - du måste begå lite tid för att förstå grunderna. När du börjar förstå det kommer du tjäna lite pengar på det. Och när du börjar tjäna lite pengar på det, börjar du njuta av det och ser fram emot börsöppningen varje morgon. Jag har redan hjälpt tusentals människor att förstå vad ett alternativ är och hur man handlar dem. Jag har skrivit denna introduktion till Call and Put för att hjälpa dig att lära dig vad de är och för att visa dig hur lätt det är att handla dem. Om du läser sekventiellt genom länkarna i innehållsförteckningen längst upp till höger på denna sida, på mindre än 60 minuter kommer du att få en mycket tydlig förståelse för: Jag gjorde mitt första samtal handel 1985 och har varit trading call amp amp alternativ sedan dess. Jag har en MBA i finans, jag har läst dussintals bästa böcker, jag har prenumererat på flera av de bästa nyhetsbrev, jag har använt många av de bästa rabattmäklarewebbsidorna, och jag har gjort tusentals affärer under min livstid. Nu, med den här webbplatsen, kommer jag att dela med dig alla mina 29 års erfarenhet av handel och samtal, att leta efter det bästa, att veta när man tar vinster och när man ska låta dem springa och tyvärr för mig men bra För dig ska jag också visa dig några av de största handelsfel som jag gjorde. Komma igång Trading Options Först och främst kan vi prata om vad du behöver för att börja handla. Läs hela vägen genom innehållsförteckningen på denna webbplats. Öva handel på en virtuell handelsplattform Öppna ett rabattmäklarekonto, se min rekommenderade lista över bästa optionsmäklare Du behöver inte mycket pengar, men du behöver minst 1000 för att komma igång. Du behöver ha en uppfattning om den framtida riktningen för ett lager eller index. Du måste kunna göra lite matematik. Om du kan gör dessa saker, då har du vad som krävs för att göra din första handel. Anskaffningstyper: Anropsförbindelse Anger Skyldighet att köpa aktier om tilldelade Samtalsalternativ Ett köpoption är ett avtal som ger köparen rätt att köpa 100 aktier i ett underliggande eget kapital till ett förutbestämt pris (strejkpriset) för en förinställd tidsperiod. Säljaren av ett köpoption är skyldig att sälja den underliggande säkerheten om köpköparen utövar sin eller hennes möjlighet att köpa före eller före valets utgångsdatum. Till exempel, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21 maj 2011 60 Anrop berättigar köparen att köpa 100 aktier i WXYZ Corporation stamaktie till 60 per aktie när som helst innan optionsdagen löper ut den 21 maj 2011. Put Options A Put alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt att sälja 100 aktier i en underliggande aktie till ett förutbestämt pris under en förinställd tidsperiod. Säljaren av ett Put-alternativ är skyldig att köpa den underliggande säkerheten om Putköparen utövar sin eller hennes möjlighet att sälja på eller före optionens utgångsdatum. På samma sätt, en WXYZ Corporation i USA 21 maj 2011 60 Put berättigar köparen att sälja 100 aktier i WXYZ Corp. stamaktie till 60 per aktie när som helst före optionsdagen i maj. Utgångsprocessen Vid varje given tillfälle kan ett alternativ köpas eller säljas med flera utgångsdatum. Detta indikeras av en datumbeskrivning. Utgångsdatumet är den sista dagen ett alternativ finns. För börsnoterade aktieoptioner är det traditionellt lördag efter tredje fredagen i utgångsperioden. Observera att detta är den tidsfrist för vilken mäklarfirmor måste lämna in övningsmeddelanden. Du bör be ditt företag att förklara sina övningsförfaranden, inklusive vilken tidsfrist företaget kan ha för övningsanvisningar på den sista handelsdagen före utgången. Vissa alternativ finns för och löper ut i slutet av veckan, i slutet av kvart eller vid andra tillfällen. Det är väldigt viktigt att förstå när ett alternativ kommer att löpa ut, eftersom värdet av alternativet är direkt relaterat till utgången. Utövande av optionsalternativen investerare behöver faktiskt inte köpa eller sälja de underliggande aktierna som är förknippade med deras alternativ. De kan och ofta helt enkelt välja att sälja sina alternativ - eller handla ut ur sina alternativpositioner. Om de väljer att köpa eller sälja de underliggande aktierna som representeras av deras optioner kallas det att utöva alternativet. Ansvarsbegränsning: Denna sida diskuterar börshandlade alternativ som utfärdas av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker för standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare, en av utbytena Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 genom att ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka 888optioner. Alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Få Alternativ Citat Realtid Efter Timmar Pre-Market Nyheter Flash Citat Sammanfattning Citat Interaktiva Tabeller Standardinställning Observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på NASDAQ. Om du, när som helst, är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila isfeedbacknasdaq. Vänligen bekräfta ditt val: Du har valt att ändra standardinställningen för Quotes Search. Detta kommer nu att bli din standardmålsida om du inte ändrar din konfiguration igen, eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar Vi har en tjänst att fråga Vänligen inaktivera din annons blockerare (eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att JavaScript och cookies är aktiverade) så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och data som du kommer att förvänta oss. Call and Put Options, Definitioner och exempel Uppdaterad 25 maj 2016 Definition av Call and Put Options: Call and Put-alternativ är derivatinvesteringar (deras kursrörelser baseras på prisförändringar på en annan finansiell produkt , kallad underliggande). Ett köpoption köps om handlaren förväntar sig att underliggande pris stiger inom en viss tidsram. Ett köpoption köps om näringsidkaren förväntar sig att underliggande pris ligger inom en viss tidsram. Put och samtal kan också säljas eller skrivas, vilket ger inkomst, men ger vissa rättigheter till köparen av alternativet. Att bryta ner samtalet Ett samtal är ett optionsavtal som ger köparen rätt att köpa den underliggande tillgången till lösenpriset när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil). Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan köpa den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett köpoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 alternativet köparen kan använda alternativet att köpa den aktien vid 10 innan alternativet löper ut. Alternativa utgångar varierar, och kan ha kort eller lång sikt. Det är bara värt att köpköparen utnyttjar sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktiekursen till aktiekursen om det nuvarande priset på det underliggande är över strike-priset. Om aktiebolaget till exempel handlas på 9 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionen köper möjlighet att utnyttja sin köpoption till 10, eftersom de kan köpa den till ett lägre pris (9) på lagret marknadsföra. Uppköparen har rätt att köpa ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig över lösenpriset, kommer alternativet att vara värt pengarna (har inneboende värde). Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (detta är vad de flesta samtal köpare gör), eller utnyttja alternativet vid utgången (ta emot aktierna). För dessa rättigheter betalar samtalsköparen en 34premium 34. Säljskrivaren av alternativet får premien. Skrivningsalternativ är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna premiumet, medan en köpköpare har obegränsad vinstpotential. Ett köpoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Samtalspriserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket köp av ett köpalternativ kostar, ta priset på alternativet och multiplicera det med 100 (för aktieoptioner). Samtalsalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset är över kallpriset. Utan Pengarna innebär det underliggande tillgångspriset är lägre än anropspriset. När du köper ett köpalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money. Vid pengarna innebär att aktiekursen och underliggande tillgångspris är samma. Ditt premie kommer att bli större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har eget värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna. Att bryta ner köpoptionen A Put är ett optionsavtal som ger köparen rätt att sälja den underliggande tillgången till aktiekursen när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil). Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan sälja den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett börsoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 den köpoption som köparen kan använda alternativet att sälja den aktien till 10 innan optionen löper ut. Det är bara värt för den sätta köparen att utöva sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktiekursen till aktiekursen, om det nuvarande priset på det underliggande priset understiger strejkpriset. Om aktiebolaget till exempel handlas till 11 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionen gör det möjligt att sälja aktierna till 10, eftersom de kan sälja det till ett högre pris (11) på lagret marknadsföra. Försäljningsköparen har rätt att sälja ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig under lösenpriset kommer alternativet att vara värt pengarna. Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (vad de flesta köpare gör), eller utöva alternativet vid utgången (sälja de fysiska aktierna). För dessa rättigheter betalar köparen en 34premium34. Den sätta säljareförfattaren får premien. Skriva köpoptioner är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna bidraget, medan en uppsättning köpare39s maximala vinstpotential uppstår om aktien går till noll. Ett köpoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Sätta priserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket köp ett köpoption kostar, ta priset på alternativet och multiplicera det med 100 (för aktieoptioner). Putalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset ligger under börskursen. Av pengarna innebär det underliggande tillgångspriset över uppsättningskursen. När du köper ett säljalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money. Ditt premie blir större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har inneboende värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna. Andra saker att veta om plockningar och samtal Prissättning av optioner är ganska komplext eftersom priset (premie) av alternativet är baserat på många faktorer, inklusive hur långt in eller ut av pengarna det är, den underliggande tillgångens volatilitet och hur långt alternativet är från utgången. Dessa alternativ prissättningsangivelser kallas 39Greeks 39, och de är värda att studera innan de delve sig i alternativhandel. Visa fullständig artikel10 Alternativstrategier Att veta För ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Alltför ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1. Omfattat samtal Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i en grundläggande täckad samtal eller köp-skriv-strategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva (eller sälja) ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för samtalet. Investerare kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst (genom kvittot av köppremien) eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångsvärdet. (För mer insikt läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.) 2. Gift I en gift strategi lägger en investerare som köper (eller äger) en viss tillgång (till exempel aktier) samtidigt en köpoption för en motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångspriset och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. (För mer om att använda den här strategin, se Married Puts: A Protective Relationship.) 3. Bull Call Spread I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal vid en högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. (För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bären lägger spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som tjursamtalets spridning. I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett bestämt börskurs och säljer samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att underliggande tillgångar pris sjunker. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster. (För mer om den här strategin, läs Bear Put Spreads: Ett brusande alternativ till kortförsäljning.) 5. Skyddsklänning En skyddande krage-strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsuttryck och skriva en out-of-the-box - alternativet köpoption på samma gång för samma underliggande tillgång (som aktier). Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster. På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. (För mer om dessa typer av strategier, se Dont Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage fungerar.) 6. Lång sträckning En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. (För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.) 7. Long Strangle I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger vanligen under strykpriset för köpalternativet, och båda alternativen kommer att vara ute av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse, men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än straddles eftersom alternativen köps ut av pengarna. (För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.) 8. Fjärilspridning Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi, och använda tre olika strejkpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal (put) alternativ till det lägsta (högsta) lösenpriset, samtidigt som man säljer två alternativa call (put) till ett högre (lägre) lösenpris och sedan ett sista samtal alternativ till ett jämnt högre (lägre) lösenpris. (För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med fjärilsspridningar.) 9. Iron Condor En ännu mer intressant strategi är i-ron-condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. (Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor. Ska du flocka till järnkondensatorer och försök strategin för dig själv (riskfri) med hjälp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den sista alternativstrategin vi ska demonstrera här är järnens fjäril. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids. Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de använda alternativen. Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna och begränsa riskerna. (För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterade artiklar En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad.