Råvaru Alternativ Handel

3 sätt Valmöjligheter Valutakursen skiljer sig från aktieoptioner Jag är en stor fan av handelsvaruprodukter. Och du borde vara också. Men det finns några nyanser när du handlar råvarualternativ som du måste överväga om du kommer att flytta lite kapital bort från aktier. Dessa 3 skillnader är de viktigaste begreppen att förstå, eftersom de potentiellt kan ändra sättet att handla dessa instrument. Rädsla är i båda riktningarna Om det finns en sak att lära sig om alternativ är att varje kontrakt kommer att ha en annan underförstådd volatilitet. Du kan visualisera underförstådd volatilitet över olika strejker genom att titta på volatilitetsskeden. Nedan är en bild från LiveVol som visar volatiliteten skev för SPY juni Alternativ: Observera att när vi går lägre i strejk stiger den underförstådda volatiliteten på varje kontrakt. Det beror på att optionshandlare är villiga att betala för riskskydd, och de flesta säkringarna i aktier är rädda för nackdelen. Jämför det med volatiliteten skev för GLD juni Alternativ: I stället för en skev har vi nu ett leende. Vad händer här Det kommer ner på riskuppfattningen. Aktieinvesterare är rädda för nackdel i aktier. Men i varor som guld, olja, sojabönor och valutor är riskuppfattningen dubbelriktad. Det betyder att svansrisken kan vara på båda sidor. Tänk på olja - om vi såg en 20 flyttning i olja till uppsidan på mycket kort tid, skulle det få betydande konsekvenser för olika tillgångar. Så när hedgers och spekulanter kommer ut på råvarualternativen, räddar de starka drag i båda riktningarna. Detta ändrar strateginsatsen som används för handel med råvaruoptioner - järnkondorer blir mer attraktiva, liksom kvotförsäljningen efter extrema rörelser. Råvaror har olika händelsebaserade risker Aktieaktier kan drivas av uppgraderingar, nedgraderingar, intäkter, FDA-händelser, insiderförsäljning, uppdatering av företag, institutionell ombalansering, intermarknadskorrelation, samma butikssal. listan kan fortsätta Denna ökade risk ger högre potentiell belöning - och för dem som vill bli mer konservativa kan handelsindex eller indexterminer mildra den risken. Med råvarualternativ är riskerna som driver rörelsen helt annorlunda än vad som driver aktier. Den kan baseras på försörjningsrapporter eller ränteändringar av centralbanker. Eftersom riskerna är olika kan det ge dig möjlighet att diversifiera dina affärer mot olika risker. Detta kan vara avgörande när man hittar de bästa affärer. Varuhandeln är ett annat ras Kom ihåg att det kommer ner till riskuppfattningen. Varför är risk dubbelriktad Eftersom motivationen på råvarumarknaden är helt annorlunda än aktierna. Joe bonde måste sälja sina sojabönor. Spaccket Sprocket Company behöver säkra sin Euro risk. ZeroHedge måste köpa mer silver för att bekämpa manipulatörerna. Kontrast det med aktier - för 95 av befolkningen är investeringen nyckeltalet. De ser att köpa aktier i företag. Kontrast det till guld och olja: Theres inget kassaflöde från dessa. Ur en strukturell synpunkt uppstår de inte. Eftersom behoven på dessa marknader är annorlunda är kraven på dessa marknader olika. Vad händer just nu. Jag ser två möjligheter till sommarmånaderna. Endera händelsebaserad risk (EurozoneChina) gör en återkommande eller det gör det inte. Om vi ​​får det första scenariot kommer korrelationerna att öka mellan lagren och det blir ett makrospel igen. Om den andra kommer tillsammans, kommer sommarens volatilitet och likviditet i aktier att minska. Hur som helst, kommer handelsalternativoptioner definitivt att komma tillbaka till mitt handelsarsenal de närmaste månaderna. Steven Place är grundare och huvudhandlare på investmentwithoptions5 fördelar med råvaror vs aktieoptioner. Baserat på erfarenhet av nya råvaruhandlare fann vi att cirka 80 av dem har en historia med aktieoptioner. De flesta av dessa handlare, när de pressas, uttrycker en vag önskan att diversifiera som en av deras främsta orsaker för att ta nästa steg till råvaror. Det är dock intressant för de få som har ett fast grepp om de verkliga fördelarna som råvaruinställningarna kan erbjuda, särskilt om de är vana vid de begränsningar som aktieoptionsförsäljningen kan placera på en investerare. Missuppfattar inte: Att sälja aktieoptioner kan vara en lukrativ strategi i de rätta händerna. Men om du är en av de tiotusentals investerare som säljer aktieoptioner för att förbättra din börsportfölj, kan du bli förvånad över att upptäcka den hästkraft du kan få genom att utnyttja samma strategi i råvaror. I en tid då plötslig och överdriven volatilitet är vanlig är diversifiering viktigare än någonsin. Men fördelarna slutar inte där. Försäljningsoptioner (även kända som skrivande) kan erbjuda fördelar för investerare i både aktier och råvaror. Det finns emellertid väsentliga skillnader mellan att skriva optionsoptioner och skriva alternativ på terminskontrakt. Det som i allmänhet kokar ner är hävstångseffekt. Futures alternativ erbjuder mer hävstång och kan därför ge större potentiella belöningar (förutom större risk). Vid försäljning av aktieoptioner behöver du inte gissa kortsiktig marknadsriktning till vinst. Samma sak gäller i framtiden, med några viktiga skillnader: Lägre marginalbehov (det vill säga en högre avkastning på investeringen). Detta är en nyckelfaktor som lockar många aktieoptionshandlare till terminer. Marginaler som lagts in för att hålla korta optioner kan vara 10 till 20 gånger premien som samlas in för alternativet. Med framtidsindustrins marginalberäkningssystem kan alternativen dock säljas med krav på out-of-pocket-marginal för så lite som en till en och en och en halv gånger premie insamlad. Till exempel kan du sälja ett alternativ till 600 och lägga en marginal på endast 700 (totalt marginalbehov minus insamlade premier). Detta kan omsättas till väsentligt högre avkastning på ditt rörelsekapital. Attraktiva premier kan samlas in för djupa pengar utan pengar. Till skillnad från aktier där man ska samla något värdefullt premie måste alternativen säljas ett till tre strejkpriser av de pengar som terminsalternativen ofta kan säljas till strykpriser långt ifrån pengarna. På så avlägsna nivåer kommer kortfristiga marknadsförflyttningar vanligen inte att ha stor inverkan på ditt valörvärde, därför kan tidsvärdeserosion tillåtas fungera mindre förhindrad av kortfristig volatilitet. Likviditet. Många aktieoptionshandlare klagar över dåliga likviditetshämmande ansträngningar för att gå in eller ut ur positionerna. Medan vissa terminkontrakt har högre öppen ränta än andra, har de flesta av de stora kontrakten, som ekonomi, socker, korn, guld, naturgas och råolja stor volym och öppen ränta och erbjuder flera tusen öppna kontrakt per pris. Diversifiering. I det nuvarande läget på de finansiella marknaderna söker många investerare dyrbar diversifiering bort från aktier. Genom att expandera till råvarualternativ får du inte bara en investering som inte är kopplad till aktier, alternativpositioner kan också vara okorrelerade med varandra. I beståndet kommer de flesta enskilda bestånden, och deras alternativ, att flytta till nackdel för indexet som helhet. Om Microsoft faller är chansen att dina Exxon och Coca Cola innehav faller också. I råvaror har naturgaspriset lite att göra med priset på vete eller silver. Detta kan vara en stor fördel vid utspädning av risken. Grundläggande bias. Vid försäljningen av ett aktieoption är priset på det beståndet avhängigt av många faktorer, inte minst av bolagets vinst, kommentarer från VD eller styrelseledamöter, rättsliga åtgärder, regleringsbeslut eller bredare marknadsriktning. Sojabönor kan dock inte laga sina böcker, och koppar kan inte förklaras för stort för att misslyckas. Supplydemand-bilden av råvaror är analytiskt renare. Att veta grunden för en vara, såsom grödor och efterfrågescykler, kan vara till stor nytta när man säljer råvarualternativ. I råvaror är det oftast gammaldags utbuds - och efterfråganskomponenter som i slutändan dikterar priset, inte handlingarna hos en dåligt beteende VD. Att veta dessa fundament kan ge dig en fördel när du bestämmer vilka alternativ att sälja. Relaterade artiklarFutures Alternativ Handel Låt mig lägga en ansvarsfriskrivning här från början: Ett försök att förklara samtalsalternativ är inte lätt, och det tar normalt en stund (det tog mig minst en vecka) för att fullt ut förstå konceptet av ett samtal alternativet är och vad det representerar. Alternativ är ett ständigt utvecklat koncept för mig, och I8217m ganska säkert att alla aktiva affärsmän kommer att berätta för dig samma sak. Det finns många olika typer av alternativ där ute, och var och en skulle behöva sin egen webbplats värd för information för att förstå varje enskilt koncept. Dessutom är there8217s en hel matematisk sida av options trading som helt förvirrar hecken av mig (som hur Black and Scholes modellen fungerar), och jag don8217t hävdar att förstå de extremt komplicerade ekvationerna som förklarar alternativet förfall, alternativprisrörelse och så vidare. I8217m mycket mer av en enkel typ av kille, så jag var alltid väldigt uppskattande när jag hittade någon form av information på webben som förklarade alternativ i 8220laymans terms8221, så att säga. Så I8217m kommer inte att dyka in i några djupa teorier om alternativprissättningsmodeller eller något liknande, att I8217m helt enkelt kommer att förklara vad ett samtal är från en mycket hög nivå, 30.000 fot-perspektiv. Jag har handlat både råvaror (eller terminer) och aktieoptioner, men för enkel förklaring kommer I8217ll bara att begränsa det till framtidsalternativ. Ett alternativ, huruvida det är ett köpoption eller ett köpoption, är ett avtal som i grunden ger dig rätt, men inte skyldigheten att köpa ett terminskontrakt till ett fast pris inom en bestämd tidsperiod. Det låter redan lite, men jag berättade att det kan ta några dagar att sjunka in. Tänk på det här sättet, om du var i ett varuhus och du ville köpa en DVD-spelare som var till salu, men då fick du reda på att den sista var såld innan du fick chansen att ta sig till det, kommer de flesta butikerna att låta dig skapa en regnskyl för den produkten. När de först får DVD-spelaren åter i lager, även om det går långt efter att försäljningen är slut, har du fortfarande rätt att köpa DVD-spelaren till sitt försäljningspris, eftersom du i grund och botten uppmanade din fordran8221 medan varan var till salu. Nu är du inte skyldig att köpa DVD-spelaren, även om du har rätt att köpa den, det är samma princip på jobbet med samtalsalternativ. Om du till exempel köpte ett köpalternativ på Corn, skulle du nu ha rätt (men inte skyldigheten) att köpa ett Corn kontrakt till ett pris du väljer (annars kallat 8220strike price8221). Hela punkten att köpa köpoptioner är att du förväntar dig att priset stiger inom en relativt nära framtid. Så om Corn handlar på 460,00 (vilket det råkar vara just nu), kanske du vill köpa ett köpalternativ med ett pris på 460,00, och om priset på majs verkligen stiger, gör du nu vinst på din köpoption. Någon kanske frågar 8220. Om så är fallet, varför inte köpa Corn Futures-kontraktet i stället för att bara köpa ett köpalternativ8221 There8217s en stor prisskillnad mellan ett Corn Futures-kontrakt och ett köpalternativ som representerar ett Corn Futures-kontrakt. Om du köpte kontraktet direkt ser du på ett initialt marginalutlägg på ungefär 2.000 (men det fluktuerar), men om du köpte ett alternativ på samma Corn-kontrakt (och förresten, varje alternativkontrakt representerar ett terminskontrakt), du skulle bara lägga en bråkdel av det priset. Till exempel, enligt detta skrivande, med Corn trading på cirka 460,00, går ett köpalternativ med ett 460,00 streckpris (närmaste utgångs månad) för cirka 840,00 just nu. En annan stor fördel med att köpa köpoptioner är att (till skillnad från att köpa terminsavtal) är din risk begränsad med köpoptioner, du kan aldrig förlora mer än din ursprungliga investering. Om du skulle köpa ett Corn-kontrakt direkt och marknaden vittigt rörde sig mot dig (som händer oftare än vi är bekväma med) kan du inte bara förlora alla pengar på ditt konto utan vara ansvarig för vad som helst underskott är skyldigt på Kontraktet så väl8211 är det känt som ett 8220margin call8221, och om you8217ve någonsin fått en, är de ingen fun8230Jag vet det här av erfarenhet. Så med vårt Corn Call-alternativ (460,00 streckpris) är 840.00 det mesta du kan förlora, så du vet din totala risknivå precis utanför fladdermusen. När du köper alternativet är din risk inställd, och du har nu rätt att köpa en majskontrakt på 460,00 prisnivå, oavsett hur högt det faktiska terminspriset går. Om Corn skulle ha en stor pigg i pris och skott upp till 500,00, har du fortfarande rätt att köpa ditt Corn kontrakt på 460,00. Så i det här exemplet skulle du göra what8217s som kallas 8220exercising your option8221, vilket ger dig rätt att gå in i en position där du köper 1 Corn futures kontrakt på 460,00, även om marknaden för närvarande handlar på 500,00 vilket innebär att du har en 40 cent (kom ihåg, Corn8217s terminspris är denominerade i cent per bushel) vinst precis utanför fladdermusen. Multiplicera de gånger då poängvärdet för varje cent, vilket skulle vara 50, och du sitter nu fint och vackert med en vinst på 2000 (40 cent x 50). Det är ett bra sätt att hantera volatiliteten i terminspriser utan att se ditt handelskonto fluktuera upp och ner med prisrörelserna, plus det minskar kraftigt ditt totala kapital i riskzonen. Vissa människor kommer att göra vad som är känt som att köpa 8220 out-of-the-money8221 köpoptioner, vilket betyder köpoptioner med strike-priser som ligger långt över dagens marknadspris. Om du till exempel skulle köpa ett köpalternativ på majs med ett lösenpris på 490,00, trots att Corn för närvarande handlar på 460,00, skulle det vara mycket billigare, eftersom optionspriserna 8220out-the-money8221 (även känt som 8220premiums8221) baseras på sannolikheten för huruvida terminsavtalet någonsin kommer att träffa det priset. Så, köp en Corn call alternativ med ett 490,00 strejkpris (när Corn är för närvarande handel på 460,00) kommer bara att vara ca 350.008211 mycket billigt faktiskt. Men om Corn skulle få en dramatisk och snabb pigg i pris, och det hoppade upp till 500,00, är ​​ditt köpalternativ nu 8220in-the-money8221, för Corn8217s pris är högre än ditt lösenpris, och du skulle sitta med en fin bra vinst på ditt val. Du behöver inte ens utöva ditt alternativ för att göra en vinst på det alternativen själva kommer att öka i värde tillsammans med värdet av terminsavtalet8217s. Det finns många fall där människor har köpt alternativ för högst 25.00 eller 50.00, och de slutade att vara värda hundratals dollar eller mer när dramatiska prisrörelser i den underliggande terminsavtalet hände. Vem jag just kollade mitt ord räkna med det här inlägget, och det är löjligt. I8217m realiserar även när jag skriver detta att there8217s verkligen inte är ett 8220simple8221 sätt att förklara alternativ. Ändå hoppas jag att den här lilla diddyen på call options som förklaras åtminstone har börjat ge klarhet i detta detaljerade investeringsområde. It8217s häpnadsväckande hur många människor som bara går in i riken för handelsalternativ handeln don8217t verkar hålla i åtanke den grundläggande faktorn som gör alternativ gör vad de gör, och that8217s volatilitet. Om du förstår vilken effekt volatiliteten har på optionsmarknaden, kommer du att förstå hur ibland extraordinära vinster kan dras från handelsvarualternativ med mycket liten relativ investering. När du handlar med alternativ är du i princip handel med volatilitet, ingenting mer, inget mindre. There8217s inte sådan som en 8220stable8221 alternativ. Kom ihåg att alternativet bara kommer att vara lika stabilt som terminsavtalet som alternativet representerar. Om en stormvind av spekulation som händer i terminkontrakten (en la råolja) kan du automatiskt garantera att alternativet författare fyller sina premier för att kompensera för eventuella rörelser som marknaden kan göra mot dem. Enkelt uttryckt är volatiliteten måttet på 8220nervousness8221 that8217s på marknaderna, baserat på en osäkerhet vad gäller vad terminspriserna kan göra, eller var priserna kan gå. Volatiliteten återspeglas i grunden av de kraftiga stigningarna och fallen i optionspremierna och graden av fluktuationer som dessa premier upplever. Om du använder det rätt kan volatiliteten vara din bästa vän. När du förstår lite om marknadspsykologi kan du verkligen utnyttja volatiliteten för att skapa några seriösa vinster på en relativt kort tid. Det är en sak som jag betonar för människor när jag pratar om handel med handel med varor. är det faktum att du måste vara redo att 8220strike medan järnet är hot8221. Tyvärr är alternativ handel inte något du kan göra som en 8220set och forget8221 typ av investering det kräver ditt aktiva engagemang. Orsaken är att det finns möjligheter som växer upp i alternativmarknaderna hela tiden, men om du tvekar eller inte känner igen möjligheten när det stirrar dig i ansiktet kommer du definitivt att sakna hela enchiladan. Innan jag blir sidospårad, låt mig nämna det faktum att det finns två typer av volatilitet i handel med varoroptioner (och egentligen alla alternativ handel för den delen): Historisk och underförstådd. Historisk volatilitet är i grunden 8220track record8221 av en given futures market8217s prissvingningar. Med andra ord, hur stabil (eller instabil) har marknadspriser varit i historien Det finns alla typer av kartverktyg för att mäta historisk volatilitet och it8217 är bra att studera för att få en 8220feel8221 för hur marknadspriset 8217 kommer att få regelbundna toppar och dalar, speciellt mer säsongsbaserade varor som korn (majs, vete, sojabönor etc.) och för det mesta softs (kaffe, socker, kakao etc.). Implicerad volatilitet är kicker-it8217s i grunden marknaden8217s gissar på hur stabila (eller instabila) priser kommer att vara i framtiden. Den grundläggande anledningen till att det är viktigt att förstå volatiliteten är att det kommer att berätta vad din bästa handlingsplan är, vad gäller vilken typ av position som ska tas på marknaderna. Om du förväntar dig att volatiliteten ska öka, är det inte en bra idé att skriva alternativ. Omvänt, om du förväntar volatiliteten att minska, kommer köpoptionerna att vara en besvikelse, eftersom tidsfördröjningen kommer att göra sitt smutsiga arbete8221 på option8217s premium, och you8217ll ser din vinst (om någon) tar bort sig med det. Så för att uttrycka det positivt, om du tror att volatiliteten ökar, är det bättre att köpa alternativ, och om du tror att volatiliteten kommer att minska, är det bättre att sälja (eller skriva) alternativ. Tja, jag måste logga ut för nu, I8217m faktiskt ca 20.000 fot i luften, vilket gör min härkomst till Atlanta. Jag trodde bara att jag skulle ta tid att lägga upp några fler tankar om handel med råvaruhandel medan jag var på flight8230it8217s fantastiska hur (och när) inspirationen kommer att träffas. Inom riken av handelsoptioner handel. du måste vara beredd att möta osäkerheten och volatiliteten som terminsmarknaderna kan kasta på dig. Gör inget misstag om det, när du går in på arenan av futuresoptionshandel. du slänger verkligen käften för den största utmaningen8221. Du måste komma ihåg att alternativen helt enkelt är ett spel av utbildade gissningar. It8217s bygger alltid mer på vad alla tycker att marknaden kommer att göra, istället för vad det egentligen gör. Det är viktigt för dig att göra den skillnaden innan du ens börjar börja en handel. Optionsmarknaderna är i sig spekulativa. Hela dramatiken är det stora frågetecken om vad marknaderna kanske eller inte kan göra. Det är här du får volatilitet skews och paritet i sätter och ringer. Detta är anledningen till att alternativförfattare fyller sina premier ju längre ut i månader alternativen går, eftersom de inser att ju längre tidslinjen sträcker sig desto mer sannolikhet finns det för okontrollerade händelser som påverkar marknadspriserna. Det har alltid varit tecknet på 8220options noobs8221 för att köpa billiga samtal utan stora pengar, som har mycket tid kvar, bara för att se deras valmöjligheter förfallna i takt med att tiden går, medan marknaden helt enkelt inte gör att 8220hackup8221 räcker för att påverka premier till deras fördel på något sätt. Många människor blir offer för missuppfattningen att 80 av alternativen upphör att vara värdelösa, och medan det säkert verkar som det är riktigt, utnyttjas det aldrig av alternativen aldrig, mestadels för att de senare kompenseras. Anledningen till att jag nämnde detta här är att om du planerar att köpa ett billigt utrop utan pengar kvar, var beredd att se en dramatisk nedgång i värdet av ditt alternativ när tiden går, om inte underliggande marknad skakar någon större rörlig förstärkare under din 8220hållningsperiod8221. När denna stora värdeminskning händer, om du är klok, kommer du att avsluta genom att kompensera din position istället för att låta ditt val utgå värdelösa. Det här är en integrerad del av penninghantering, vilket förmodligen är det första kravet på att en person framgångsrikt ska delta i handel med råvaruhandel du måste spara ditt handelskapital och inte försöka vara någon superhelt, villig att hota ditt hus på en tur chans. Vet när du har varit beat8230 Jag ska upprepa, du måste veta när du ska få din rumpa sparkad på marknaderna och avsluta graciöst, även om du tar en träff i ditt handelskapital. It8217 är bättre att vara försiktig än att kämpa med att försöka 8220be rätt8221 och 8220a marknaderna en sak eller två82218230 Det enda som kommer att hända är att de ska lära dig en sak eller två, och du betalar undervisning för lektionerna. Så det blir väldigt viktigt i handel med terminsoptioner för att vara uppmärksam på vad8217s pågår med det underliggande terminsavtalet, eftersom options8217s rörelser alltid kommer att baseras på detta, oavsett hur konstigt de kan uppträda ibland. Och igen, kom alltid ihåg att alternativskribenter inte är dummies. De gillar försäkringsgarantier. De har gjort sina läxor, de känner till procentsatserna och sannolikheterna för vinster eller förluster för varje aktiekurs, och för det mesta anpassar de sina premiepriser i enlighet därmed. Ibland kommer de att blåsas ut av plötsliga marknadspikar eller försäljningsavdrag, men i slutet av dagen är det en konst att känna igen ett verkligt undervärderat alternativ och sedan kunna utnyttja den på rätt sätt. I den här bloggen kommer vi att gå in i olika handelsstrategier för handel med råvaror. och lär dig att känna igen dessa möjligheter på marknaderna när de presenterar sig. Jag kan lova några större strukturerade lektioner, som en läroplan eller något, men jag delar några av mina framgångsrika affärer (och några av mina dudar), och du kan förhoppningsvis se dessa branscher i aktion. En sak är säkert med varje handel, oavsett om du kommer ut med vinst eller utgång med en förlust, lär du dig något. Du väljer något upp. Du har en annan tidbit för information som ska läggas till din handelsrepertoar, och you8217ll är alltid bättre förberedd för nästa handel än vad du var för den sista. Detta, min vän, är en del av vad som krävs för att skära senap i handelsvaruprodukter. Här skrev I8217ve några tankar om handel med råvaruhandel. och vad det betyder för mig8230 Jag vill utveckla i konsten att vara en bra näringsidkare det betyder mer än bara att göra en massa pengar. Jag vill verkligen utveckla disciplin och skicklighet som en näringsidkare och ständigt utmana mig att bli en bättre näringsidkare. Jag tror att att tjäna massor av pengar kommer naturligtvis att följa när du utvecklas till att vara en bra näringsidkare. Bra traderroot Ton frukt. Jag tror verkligen på 8220base hits8221-teorin, tillräckligt med basträffar kommer så småningom att motsvara hemlöpningen. Med andra ord ständigt, konsekvent vinst vid handel med råvarualternativ ligger mer i linje med goda handelsprinciper (i mitt sinne) än att vänta på (och satsa på) en 8220home run8221. Detta hjälper mig att undvika att falla i 8220jackpot mentaliteten8221, där du försöker spela marknaderna som om du skulle spela lotteriet. När som helst en person närmar sig handelsmöjligheter som handlar med ett spel, ser de vinster som går i motsatt riktning. De som försöker döda på marknaderna blir dödade. Jag tror fullständigt på att vara medveten om (och respektfull) kraften av hävstångseffekt hela tiden. Hävstångseffekt är verkligen ett tvåkantigt svärd. Du måste behandla det med respekt, och aldrig vara förmodig eller arrogant över marknaderna, som om du alltid kan förutsäga deras rörelser. Jag tror på att upprätthålla attityd flexiblility, där även min mest informerade beslut om hur I8217m kommer att gå in eller avsluta en handel, kan vara fel baserat på market8217s rörelser. Jag tror på att använda den widsom som Gud gav mig att hålla mig från att göra ett handelsbeslut som skulle vara helt disatrous. Jag tror inte att någon skam i (eller till och med någonting fel) tar förlust. Jag tror att det kan vara en del av en vinnande strategi att ta en förlust i handelns råvarualternativ. Det är dumt att begå en handelsidee när du förstår att du går i fel riktning. It8217s som killen som får 8220pot committed8221 i poker it8217s svårt för honom att gå bort för att han har lagt så mycket pengar i redan8230 så fortsätter han att satsa (och bluffa) tills hela fantasin kraschar ner på honom när slutspelet spelas. Inget behov av att göra något av det dramatiken du behöver bara vara smart i handel alternativ handel. och veta dina risknivåer, samt veta när du ska säga 8220uncle8221 och kasta in handduken. Leva för att handla råvarualternativ på en annan dag. Nyligen Skriven KategorierFuturer Alternativ Handel Varje tid krediteras Framtidsalternativ Skriva Har du någonsin undrat vem som säljer de framtidsalternativ som de flesta köper Dessa människor är kända som alternativskrivare. Deras enda syfte är att samla premien betalad av köpköparen. Alternativskrivning kan även användas för säkringsändamål och riskminskning. En optionsskrivare har exakt motsatsen att vinna som alternativköpare. Författaren har obegränsad risk och en begränsad vinstpotential, vilket är premien av alternativet minus provisioner. När du skriver nakna framtidsalternativ är risken obegränsad, utan att du använder stopp. Det är därför som vi rekommenderar ledande positioner när en marknad handlar genom ett område som du uppfattar som starkt stöd eller motstånd. Så varför skulle någon vilja skriva ett alternativ Här är några orsaker: De flesta framtidsalternativen upphör att vara värdelösa och utav pengarna. Därför samlar optionsskrivaren premien som köpköparen betalat. Det finns tre sätt att vinna som alternativskribent. En marknad kan gå i den riktning du trodde, den kan handla sidledes och i en kanal, eller det kan till och med gå långsamt mot dig men inte genom ditt lösenpris. Fördelen är tidsfördröjning. Författaren anser att terminsavtalet inte kommer att nå ett visst börskurs före utgången av optionen. Detta är känt som naket alternativförsäljning. Att säkra mot en framtidsposition. Till exempel: någon som går lång kakao vid 850 kan skriva ett 900 streckkursalternativ med ungefär en månad till dess att valet löper ut. Detta gör det möjligt för dig att samla premien på köpoptionen om kakao avvecklar under 900, baserat på optionens utgång. Det gör det också möjligt att göra vinst på det faktiska terminsavtalet mellan 851 och 900. Den här strategin sänker också din marginal på handeln och bör kakao fortsätta under 800, du samlar åtminstone lite premie på det alternativ du skrev. Risken ligger om kakao fortsätter att minska eftersom du bara samlar in en viss premie och terminsavtalet har obegränsat risk desto lägre går det. Cannon Trading Company Inc. tror på att skriva alternativ på framtiden. men råder emot att göra det utan råd och kompetens hos en kunnig mäklare eller specialist. Var sträng när du väljer vilka framtidsalternativ som ska skrivas och inte tror på att skriva alternativ på terminer som din enda strategi. Att använda samma strategi varje månad på en inre marknad är skyldig att bränna dig en månad, för att du slutar skriva alternativ på framtidsutsikter när du inte ska. Cannon Trading Co. Inc. anser att du bör behandla alternativskrivning precis som terminshandel. Vi tror att du borde hålla med den stora trenden när du skriver framtidsalternativ med sällsynta undantag. Använd marknadstryck till stöd eller motstånd som möjligheter att gå in med trenden genom att skriva framtidsalternativ som bäst passar in i dina mål. Volatilitet är en annan viktig faktor vid bestämning av vilka optioner på terminer som ska skrivas, det är generellt bättre att sälja över värderade terminsoptioner sedan under värderade terminer. Kom ihåg att inte fångas upp med bara volatilitet, eftersom alternativ på terminer med hög volatilitet alltid kan bli högre. Grunden är att välja den allmänna marknadsriktningen för att bli framgångsrik på lång sikt. Vi tror också på att använda stopp baserat på framtidsuppgörelser, inte baserat på valet av alternativet. Om en marknad sätter sig över eller under ett område du trodde det inte borde och trenden verkar ha vridit baserat på diagrammen, är det nog en bra tid att avsluta dina positioner. Vi kan hjälpa dig att förstå de risker och fördelar som är involverade, liksom hur du ska reagera på vissa situationer, det vill säga om handelsscenarier. Vi kan antingen hjälpa till med att skriva stil eller rekommendera branscher och strategier som vi anser är lämpliga, med hjälp av ovanstående riktlinjer. Alternativ Köp Spreads De flesta futures alternativ löper ut värdelösa och ut av pengarna, förlorar de flesta människor när de köper optioner på framtiden. Cannon Trading anser att det fortfarande finns möjlighet att köpa. men du måste vara väldigt tålmodig och selektiv. Vi tror att vi köper terminer alternativ bara för att en marknad är extremt hög eller låg, känd som fiske efter alternativ är ett stort misstag. Se riktlinjerna för våra Trading Commandments innan du köper några framtidsalternativ. Historisk volatilitet, teknisk analys, trenden och alla andra viktiga faktorer bör alla analyseras för att öka din sannolikhet för vinst. Alla fullständiga konton kommer att få dessa studier, yttranden och rekommendationer på begäran. Cannon Trading Companys Trading Commandments kan användas som riktlinje för att hjälpa dig i processen och beslutsfattandet att välja rätt marknad och futuresalternativ att köpa. En gemensam strategi som vi implementerar innebär att du skriver och köper framtidsalternativ samtidigt, känd som tjursamtal eller björn sätter spreads. Ratio och kalenderspridningar används också och rekommenderas ibland. Tveka inte att ringa för hjälp med någon av dessa strategier eller förklaringar. Här är några exempel vi använder ofta: Om kaffe handlar på 84, kan vi köpa 1 kaffe 100 samtal och skriva 2 135 samtal med samma utgångsdatum och 30 dagar fram till utgången. Detta skulle vara i väntan på att kaffet trender högre, men inte över 135 på 30 dagar. Vi samlar samma belopp som köp, så även om kaffe fortsatte lägre, tappa vi ingenting. Vår högsta vinst skulle uppnås till 135 baserat på optioner vid framtida löptid. För att bestämma risken wed tar skillnaden mellan 135 och 100, vilket är 35 poäng och dela det med två, eftersom vi sålde två samtal för var och en köpt. Youd lägger sedan till 17,5 poäng till 135 och det här skulle ge dig ungefärlig jämn punkt baserat på alternativets utgång. Risken ligger om kaffet stiger dramatiskt eller löser sig över 152,50, baserat på utgången. En typisk kalenderutbredningsstrategi som vi brukar är ofta att skriva 1 alternativ med cirka 25 dagar kvar till utgången och köpa 1 med 60 dagar kvar. Exempel: Om kaffe handlade på 84 och vi trodde att priserna skulle gå sakta högre. Vi kan skriva 1 130 telefonsamtal med mindre tid och köpa 1 kaffe 130 samtal med mer tid i förväntan om att marknaden kommer att trenden högre men inte över 130 strejk före de första alternativen för framtida löptid. En viss extra risk här ligger i skillnaden mellan de två kontraktsmånaderna. Målsättningen är att om kaffehandeln ökar under nästa månad men inte över 130 börsen, insamla vi premien på det alternativ som vi sålde genom att låta det löpa ut värdelöst. Dessutom kan alternativet vi köpte också tjäna om kaffet stiger högre, men det kan förlora något värde på grund av tidsfördröjning om kaffe inte ryms tillräckligt. Obs! Vissa framtidsalternativ handlar baserade på olika terminskontraktsmånader och bör alltid beaktas i din handel. Tveka inte att söka hjälp med någon av dessa strategier eller förklaringar. Kom ihåg att nyckeln fortfarande kommer att plocka den allmänna marknadsriktningen korrekt. Därför måste du analysera och studera varje marknadssituation med flera olika handelsscenarier och bestämma vilken som bäst passar dina riskparametrar. Konsten att handla med dessa strategier är att avgöra när, var, vilka terminsmarknader och vad som gäller att använda. Om du är en oerfaren alternativ använder trader dessa strategier genom det mäklareassisterade programmet. För mer information, kolla in vår Online Trading Futures Market Glossary Materialet i Futures Options Trading 101 är enbart av yttrande och garanterar inte någon vinst. Dessa är riskabla marknader och endast riskkapital ska användas. Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Cannon Trading Overview